'Bıyıklı yabancı' olmanın tam zamanı!

Maliye yüzde 15'lik stopaj uygulamasında geri adım atarken, Türk mali piyasalarında yeni bir 'bıyıklı yabancı' dönemi başlattı. Yeni uygulamayla mali piyasaların en önemli bacağını oluşturan bono ve hisse senedi piyasasındaki stopaj oranı yabancılara sıfırlandı. Ancak yurtiçindeki yatırımcıya yüzde 10 olarak belirlendi. Yerli ve yabancı yatırımcıya uygulanan ayrı vergi oranları önemli bir getiri farkı yaratıyor. Örneğin Hazine bonosunda yıllık faiz oranlarının yüzde 20 olduğu düşünüldüğünde yabancı yatırıma bu kağıtlardan yerli yatırımcıya göre yılda 1 puan daha fazla getiri sağlıyor. 1 milyon YTL'lik Hazine bonosu alan yabancı yatırımcı yılda 200 bin YTL gelir elde ederken, yurtiçindeki yatırımcının aynı kağıttan elde ettiği getiri stopaj kesintisi nedeniyle 190 bin YTL olarak gerçekleşecek. Bonoya göre çok daha yüksek kazanç sunabilen hisse senetlerinde ise bu getiri farkının daha da artması mümkün.

Nasıl bıyıklı olunur?
'Bıyıklı yabana' terimi aslında 1999 başında ortaya çıkan bir kavram. O tarihte yapılan yasa değişikliğiyle yurtiçindeki yatirımaya borsa vergisi getirildi. Aynı uygulamayla yabancı yatirımaya vergi istisnası (şimdiki gibi) tanındı. Vergi ödemek istemeyen büyük oyuncular da yurtdışındaki vergi cennetlerinde yatırım fonları kurarak borsada vergisiz hise senedi alım-satımı imkanına kavuştu. Piyasa aslında Türkiye'de oturan bu oyunculara 'bıyıklı yabancı' adını takti.

Bıyıklı yabancılar piyasada bu yılın başına kadar etkili oldu. Ancak yılbaşında yerli ve yabana yatırımcılara uygulanan vergi oranı eşitienince birçok bıyıklı yabancı yurtdışındaki fonunu kapatarak ya da işlevsiz bırakarak parayı Türkiye'ye getirdi. Son kararla bıyıklı yabana olmanın cazibesi yeniden arttı.

Bıyıklı yabancı olmak için yurtdışındaki vergi cennetlerinde yatırım fonu kurmak yeterli. Bu fonların kurulabileceği adresler olarak Güney Kıbrıs, Bahama Adaları, Cayman Adaları, İrlanda, Isle of Man ve Vanuhatu ilk akla gelen isimler olarak sıralanabilir.

Türkiye'nin bu ülkelerle vergi anlaşması olmadığı için Maliye yatirımcıyı yakalamak amacıyla bilgi de talep edemiyor. Söz konusu yerlerde yatirım fonu kurmak için bu işi yapan ve internette ulaşılabilecek şirketler var.

İşlemler e-mail yoluyla yapılabiliyor. Gereken belgeler ise postayla gönderiliyor. Bunun için harcanacak para ise 5-10 bin dolar arasında.