AVM’den ham petrol alabilir misiniz?

Şaka değil bu! Evet, Kulala Lumpur’da yaşıyorsanız bir Alışveriş Merkezi’nden (AVM) ham petrol alabilirsiniz.

Nasıl mı?

Capital Asia Group (CAG) adlı bir finans kuruluşu; ham petrole yatırım yapmak isteyenlere üç ayda bir yüzde 3 getiriyi garanti ettiği bir finansal ürünü Alışveriş Merkezi’nde (AVM) satıyor! En işlek yerde bir “sergi” açmış, iki-üç kişilik ekip ile bir finansal ürünü AVM’de satıyor.

2004’ten bu yana ülkede; Bank Negara (Malezya Merkez Bankası) politika faizlerini yüzde 2 ile 3.5 arasında belirlemiş. Mevduatlara yıllık yüzde 3 faiz verildiği bir ortamda üç aylık yüzde 3 getiri oldukça cazip.

AVM’de satılan “ham petrolün” daha doğrusu “finansal ürünün” özelliklerine gelince:

- Yatırımınız Ringgit (Malezya para birimi. 1 dolar = 3.00 Ringgit civarında) bazında yapabiliyorsunuz,

- Anapara garantisi var,

- Faiz dönemlerinin ortasında da yatırım yapabiliyorsunuz. Ara dönemde yatırım yaparsanız ürünü aldığınız tarihten itibaren yatırdığınız gün bazında “gelir” dağıtıyor,

- Petrol fiyatı artsa da düşse de yüzde 3 aylık getiriniz sabit!

- Ne miktarda yatırım yaparsanız yapın ilk girişte 250 Ringgit (yaklaşık 83 ABD doları) komisyon ödüyorsunuz.

CAG’ın açıklamasına göre toplanan fonlar ile Kanada Calgary’de kurulu Conserve Oil Corporation (COC) şirketi’nden petrol alınıyor. Petrol sahaları “bulan” ve petrol çıkaran bu şirketin, büyük petrol şirketleriyle uzun süreli petrol satım anlaşmaları var! COC; petrolü 3 ay vadeli satıyor ve bu para da bu üç aylık fonlamayı karşılıyor. COC da yatırımcılarına buna karşın üç ayda bir, yüzde 3 getiri (faiz) veriyormuş! Sağlanan fonların bir kısmı ile de yeni petrol alanları bulunuyor, onlara yatırım yapılıyormuş.

COC’un yanı sıra Sproule ve Schlumberger gibi şirketler de bu operasyonun değişik aşamalarında yer alıyorlarmış!

Aslında petrol almıyorsunuz. Adında “ham petrol” olan bir “tahvil” alıyorsunuz! Petrol alıyor olsanız doğrudan fiyat riskiniz var. Bu üründe böyle bir risk yok! Petrolün kendisini alsaydınız; getiriniz sabit olmayacak, piyasa riskine açık olacaktınız. Bunda böylesi bir durum yok.

Bu ürün ile yatırımcı petrolün fiyat riskini almıyor ancak iki şirketin “kredi riskini” alıyor.

İlki COC: Bu şirketin petrol çıkarma ve taahhütlerini yerine getirme riski. Aslına bakarsanız bu ürün doğrudan COC için bir tür tahvil ihracı. Kritik soru; dünyada faiz oranları bu denli düşükken neden COC bu denli yüksek faiz ödemeye razı oluyor?

İkicisi CAG : Ringgit bazında ana para garantisi veriyor ki bu da hem COC’un riskini, hem dolar/Ringgit kur riskini, hem de CAG’nin kendi “kredi riskini” alıyorsunuz demektir.